昨天剛宣佈完 SpaceX 收購 xAI，馬斯克團隊又有新動作了。
據多家媒體報道，馬斯克團隊近期密集走訪中國多家光伏重鎮企業，考察項目覆蓋設備、硅片、電池組件等全產業鏈環節，重點瞄準異質結（HJT，Heterojunction Technology）和鈣鈦礦技術路線。
此前市場上就已經流傳了相關消息：SpaceX 與國內 HJT 整線設備龍頭邁爲股份敲定約 5 億美元的設備訂單，對應約 7GW 異質結年產能。雖然邁爲股份對此始終不置可否，但公司股價已在短短兩個月內翻了三倍多。與此同時，特斯拉團隊也在密集對接中國光伏設備廠商。
這一系列動態，和日前馬斯克在達沃斯論壇宣佈的能源目標直接相關。
1 月 22 日，在達沃斯論壇上，馬斯克拋出了一個宏大計劃：SpaceX 與特斯拉將在未來三年內，於美國本土建設總計 200GW 的光伏產能，其中太空光伏與地面光伏各佔 100GW。
（來源：World Economic Forum）
這個數字意味着什麼？2024 年美國全年光伏新增裝機量約爲 50GW，馬斯克的計劃相當於在三年內將美國的光伏產能翻兩倍。更值得關注的是，這 200GW 產能的核心應用場景並非傳統的地面發電，而是指向兩個新興領域：AI 數據中心供電和太空算力中心。
馬斯克認爲，當前 AI 的爆發式增長正在製造前所未有的能源缺口。一個大型 AI 數據中心的年耗電量可達數十萬 MWh，傳統地面電網已經難以承載這種規模的需求增長。與此同時，SpaceX 的星鏈計劃正在進入規模化部署階段，每顆衛星都需要穩定可靠的供電系統。
在穩定供給方面，太空光伏相比地面光伏有着顯著優勢：太空中沒有大氣層遮擋、沒有晝夜交替、沒有天氣干擾，年發電小時數是地面的 7 到 10 倍。在近地軌道，光伏組件可以實現 24 小時不間斷髮電，這對於需要持續運轉的太空數據中心和衛星星座而言是剛需。
馬斯克進一步推斷，到 2030 年，SpaceX 將每年部署約 100 萬顆太陽能 AI 衛星，屆時"部署 AI 成本最低的地方將是太空"。
圖 | SpaceX 發射部署衛星（來源：X）
這番預測並非空口白話。就在 1 月 30 日，SpaceX 向美國聯邦通信委員會（FCC）正式提交申請，計劃發射多達 100 萬顆 Starlink 衛星，以構建一個環繞地球的"軌道數據中心繫統"。根據 SpaceX 的描述，這將是一個擁有前所未有計算能力的衛星星座，用於驅動先進的 AI 模型及其所依賴的應用。
配合上 SpaceX 與 xAI 的整合，將形成"火箭發射+太空算力+AI 模型"的閉環生態——SpaceX 通過星艦低成本發射衛星，在軌數據中心爲 xAI 提供海量算力；而特斯拉的儲能與能源管理技術，則有望支持這些數據中心在太空中高效利用太陽能持續運行。這一協同效應給了馬斯克一個完美的“太空能源”故事，也爲 SpaceX 計劃於 6 月進行的 IPO 提供了強有力的估值支撐。
不過，這一切實現起來並不簡單。
因爲太空環境也對光伏組件提出了極其苛刻的要求：需要承受正負 150 攝氏度的劇烈溫差循環、高能宇宙輻射、高真空環境，同時還必須實現極致的輕量化以降低發射成本。傳統的砷化鎵電池雖然效率高、抗輻射性能好，但成本高昂，難以支撐大規模部署。
這正是馬斯克選擇 HJT 技術路線的原因。異質結電池具備薄片化、輕量化的特點，可以降低發射載荷，顯著降低單位功率的發射成本。同時，HJT 的低溫工藝使其具備更好的柔性兼容性，適配新一代卷展式太陽翼。更重要的是，HJT 是鈣鈦礦疊層電池的最優底電池，具備長期技術演進潛力。
從這個角度看，馬斯克團隊考察光伏企業並非一時興起，而是其太空能源戰略的關鍵一環。
那麼，爲什麼是中國呢？
過去十幾年，中國光伏產業完成了從"三頭在外"到全球領先的蛻變。所謂"三頭在外"，是指原材料、設備、市場都依賴海外。而如今，中國已經建立起全球最完整、最具競爭力的光伏產業鏈。
在硅片環節，中國企業的產能佔全球的 92%，形成了絕對的主導地位。在電池和組件環節，中國同樣佔據超過 80% 的全球市場份額。更關鍵的是，在光伏設備領域，中國企業同樣走在前列。以 HJT 整線設備爲例，邁爲股份是全球少數具備完整供應能力的廠商，其設備佔據市場大量份額，並實現了對外出口。
圖 | 全球光伏供應鏈市場佔比（來源：IEA）
成本同樣是不可忽視的競爭優勢。據歐盟委員會測算，中國光伏製造總成本相較歐洲低 35%，較美國低 20%。以光伏組件爲例，中國生產的產品較美國和歐盟生產的產品節約成本超過 50%。這種成本差距不是某個單一環節的優勢，而是全產業鏈系統性效率的體現。
對於馬斯克而言，中國光伏的吸引力還體現在另一個維度：HJT 設備的自動化程度極高，所需人工較少，非常適合在美國本土生產。據接近馬斯克團隊的消息人士透露，他們正在考慮採購 HJT 電池生產線，"因爲 HJT 電池產線的自動化程度比較高，需要的人工比較少，適合在美國生產"。
這意味着，馬斯克此次的策略可能是：從中國採購設備，在美國建廠生產。這既能享受美國《通脹削減法案》對本土光伏製造業的補貼支持，又能利用中國設備的技術優勢和成本優勢。
從產業鏈的角度看，SpaceX 直接採購中國光伏組件的可能性較低，但採購設備的概率較大。一位曾接洽過馬斯克團隊的光伏企業人士表示："見到了馬斯克團隊的技術專家，他們主要是爲了瞭解中國相關產業的現狀，我認爲 SpaceX 不太可能從中國廠家採購光伏組件，買設備的概率比較大。"
目前，已有多家中國企業進入了 SpaceX 的供應鏈體系。東方日升已累計向 SpaceX 交付星鏈衛星電池片 5 萬片，計劃在 2026 年月度出貨量達到 10 萬片。乾照光電長期爲星鏈提供砷化鎵太陽電池片。賽伍技術已確認供應給 SpaceX，是星鏈太陽翼封裝的關鍵材料供應商。雙良節能爲 SpaceX 發射基地液氧加註系統提供高效換熱器。
如果馬斯克的 200GW 產能計劃能夠落地，對中國光伏設備企業而言將是一個重大利好。據機構測算，200GW 產能對應未來三年年均 60 至 70GW 的設備採購需求，涉及硅片、電池、組件等多個環節，利潤體量可能達到 80 至 100 億元。
太空光伏組件的高溢價特性也值得關注。地面光伏組件單價約 0.7 元/W，而太空組件單價可達 100 元/W 以上，是地面產品的 100 多倍。這意味着，一旦進入太空光伏供應鏈，企業的盈利能力將獲得質的提升。有分析指出，東方日升的 HJT 太空電池單瓦盈利超過 1 元，是其地面產品的 10 倍。
但機遇背後也存在風險和不確定性。
一方面是出口管制問題。雖然 HJT 設備目前未列入官方管制清單，但如果交易涉及可能用於軍事目的的情況，仍需進行嚴格的合規審查。SpaceX 作爲與美國國防部、NASA 有着緊密合作關係的企業，其採購行爲必然受到更多關注。
另一方面則是技術競爭的長期性。中美在商業航天領域的競爭日趨激烈。中國向國際電信聯盟提交了超過 20 萬顆衛星的頻率與軌道資源申請，國家航天局商業航天司設立併發布行動計劃，千帆星座、中國星網等項目正在加速推進。太空光伏作爲衛星星座的核心能源解決方案，其重要性不言而喻。
此外，馬斯克的 200GW 計劃能否真正落地還存在疑問。有券商直言這可能是馬斯克"畫的大餅"。從歷史經驗看，馬斯克的計劃也往往伴隨着時間延遲和規模調整。因此，太空光伏的故事最終能走多遠，還需要時間給出答案。
參考鏈接：
1.https://iea-pvps.org/wp-content/uploads/2025/04/Snapshot-of-Global-PV-Markets_2025.pdf
運營/排版：何晨龍
