誰能想到，曾被全球芯片廠瘋搶、排隊兩三年都未必能拿到手的光刻機，如今竟淪落到“無人問津”的境地？前幾年，它是半導體行業的“香餑餑”，是掌握產能主動權的“金鑰匙”，價格水漲船高仍供不應求。可踏入2025、2026年，風向突變，訂單暴跌、出貨下滑，曾經的“硬通貨”突然賣不動了。
有人疑惑，作爲芯片製造最核心的裝備，光刻機怎麼會突然失寵？其實，這場冷熱反轉從來不是偶然，而是多重因素疊加的必然結果，背後藏着的，更是全球半導體格局的深刻變革，每一個細節都值得我們深思。
美國的無理管制，無疑是壓垮光刻機市場的第一根稻草。全球高端光刻機市場基本被荷蘭ASML壟斷，尤其是最先進的EUV設備。中國作爲全球最大的芯片生產國，也是光刻機最大的買家，需求量遠超其他地區，曾一度佔據ASML全年銷售額的41%。
可美國偏要揮舞制裁大棒，強行插手荷蘭的商業決策，逼着ASML禁止向中國出售EUV光刻機，就連中端的DUV光刻機也層層設限。一邊是手握大量設備的廠商，一邊是最需要設備的核心客戶，卻因霸權干預無法達成合作，ASML相當於親手堵死了自己的財路。要知道，臺積電、三星、英特爾三家的需求加起來雖多，但和龐大的中國市場相比，也是大巫見小巫，中國市場一停，全球再無任何地區能補上這個缺口，美國本想卡中國的脖子，反倒先砸了光刻機廠商的飯碗。
前兩年的瘋狂囤貨，如今也迎來了“消化期”，進一步加劇了光刻機的遇冷。在美國的限制全面落地前，國內芯片廠早已看透局勢，深知“能買的時候不抓緊，以後可能就買不到了”，於是2023到2024年，行業掀起了一場瘋狂的囤貨潮。
這兩年囤下的設備，足夠國內大部分成熟製程產線用上好幾年。如今，國內工廠的設備早已飽和，產能還在慢慢爬坡，庫存都用不完，自然不會再大規模下單採購。而海外芯片廠也不敢盲目擴產，消費電子復甦乏力、汽車芯片增速放緩，大家都在持幣觀望。這不是設備不好，而是市場真的暫時不需要那麼多了。
最關鍵的一點，國產光刻機的崛起，徹底打破了海外廠商的壟斷，讓我們不再“別無選擇”。過去，我們沒有自主研發能力，只能被動接受海外廠商的高價和漫長等待，別人定什麼價，我們就得付什麼價，別人讓等多久，我們就得等多久，毫無議價權可言。
可現在不一樣了，上海微電子的28nm光刻機已經進入實際產線驗證，穩定性和良率都能滿足量產要求。或許有人會說，國產光刻機還造不出最頂尖的EUV設備，但大家忽略了一個事實，全球超過80%的芯片都是成熟製程產品，28nm以上工藝完全夠用。更諷刺的是，就連高端EUV光刻機，也陷入了“太貴沒人敢買”的尷尬。
