交行2025年下半年擬實施現金分紅148.80億元，全年現金分紅規模將達286.92億元
文｜《財經》記者 唐郡
編輯 | 張威
3月27日，交通銀行（601328.SH,3328.HK，下稱“交行”）發佈2025年報。
數據顯示，截至2025年末，交行資產總額突破15.5萬億元，較上年末增長4.35%。
其中，境內人民幣各項貸款餘額8.87萬億元，較上年末增長7.88%。交行正致力於將科技金融打造爲對公業務的特色優勢。年報顯示，該行2025年科技貸款餘額突破1.58萬億元，較上年末增長10.73%
業績方面，2025年交行實現營業收入2650.71億元，同比增長2.02%；歸屬於母公司股東淨利潤956.22億元，同比增長2.18%。
在2025年度業績發佈會上，交行副行長周萬阜預計，2026年定期存款集中到期，存款重定價將爲淨息差穩定作出較大貢獻。
資產質量方面，交行不良貸款率1.28%，較上年末下降0.03個百分點；撥備覆蓋率提升超6個百分點至208.38%，風險緩釋墊進一步增厚。
值得注意的是，2025年交行個人貸款不良率同比上升0.5個百分點，零售信貸資產質量承壓。交行副行長顧斌表示，預計今年零售信貸資產質量管控仍然面臨一定壓力。
在科技投入方面，2025年交行科技投入123.42億元，其中相當大比例被投入人工智能領域。截至2025年末，交行部署AI智能體超2500個。
股東回報方面，交行下半年擬實施現金分紅148.80億元，全年現金分紅規模將達286.92億元，佔歸屬於母公司股東淨利潤的比例爲30.0%，佔歸屬於母公司普通股股東淨利潤的比例爲32.3%。
在業績發佈會上，交行行長張寶江表示，交行分紅率連續14年保持30%以上，未來將不斷提升價值創造，以更加穩健的業績和持續穩定的分紅回報廣大投資者。
同時，張寶江強調，要以客戶滿意、市場滿意爲出發點和着力點，離開了紮實的客戶基礎，一些短期的指標不能長久。接下來，要以“三千年一開花，三千年一結果”的定力和決心，推進客戶基礎工程。
淨息差企穩向好
年報顯示，2025年交行主要收入項目均實現正增長。其中，利息淨收入1730.75億元，同比增長1.91%，穩住了營收的基本盤。
利息淨收入與淨息差息息相關。年報顯示，2025年交行淨息差爲1.20%，同比下降7個基點。
年報顯示，這主要是資產端收益率下降較多，其中受LPR（貸款市場報價利率）調降、供強需弱下行業競爭激烈等因素影響，客戶貸款收益率同比下降58個基點；同時市場利率中樞整體下行帶動證券投資收益率下降25個基點。
同時，交行通過合理調整業務結構，動態優化定價策略，負債成本同比下降。其中，客戶貸款平均收益率同比下降58個基點至3.03%。
周萬阜表示，通過多方面努力，交行實現了淨息差的基本平穩。
展望未來，周萬阜坦言，2026年貸款利率仍然有下行壓力，但負債端再定價將帶來一些新的利好。
周萬阜表示，交行2026年定期存款到期規模較2025年有明顯增長，其中較大比例定期存款到期集中在一季度。接下來，存款端付息成本下降，將爲淨息差穩定作出較大貢獻。
同時，2026年一季度以來，交行存款價格較2025年一季度出現明顯下降，新發生存款利率與2025年四季度基本持平。
“我們展望，今年淨息差能夠保持企穩向好態勢。”周萬阜表示，這一方面是受存款再定價影響；另一方面是由於市場利率定價自律機制約束明顯增強，規範金融競爭秩序作用正在顯效，對守住貸款或資產端定價下限，或封住存款及其他負債定價上限將起到有效作用。
2026提升零售資產質量
2025年，交行不良貸款率1.28%，較上年末下降0.03個百分點；關注類貸款率1.65%，比上年末上升0.08個百分點，逾期貸款率是1.46%，比上年末上升0.08個百分點；全年新發生不良貸款率與2024年持平，連續三年低於1%。
顧斌表示，分業務板塊來看，交行公司業務、境外分行和子公司三個板塊的不良貸款率都較上年末下降，但零售信貸和小企業信貸資產質量壓力相對較大。
年報顯示，2025年交行個人貸款不良率爲1.58%，較上年末上升0.5個百分點，變化趨勢與主要同業基本保持一致。
分業務來看，住房貸款、信用卡、個人經營貸款和個人消費貸款不良率分別上行0.43個、0.34個、0.73個和0.65個百分點。其中，信用卡貸款不良率達2.68%。
“2025年以來各大商業銀行普遍面臨零售信貸資產質量下行壓力。”顧斌表示，“從交行情況來看，既有房地產市場下行等外部因素的影響，也有經營貸集中到期等內部業務結構因素，疊加疫情紓困，客戶還款能力還沒有完全恢復等各種因素，共同導致資產質量的下行。”
2025年以來，交行通過提升房貸等低風險業務投放力度、防控零售信貸欺詐風險、嚴控高評高貸等方式應對資產質量下行壓力。“2025年交通銀行消費貸新發生不良貸款率已經較上年在下降，但是房貸和經營貸目前還在企穩的過程當中。”顧斌說。
展望未來，顧斌表示，今年零售信貸資產質量管控仍然面臨一定壓力，將重點關注以下三點：一是受個人還款能力及市場需求下降影響，預計今年交行零售信貸和小企業信貸的資產質量還會承壓；二是房地產市場仍在築底企穩階段，繼續關注房地產相關風險；三是部分行業同質化競爭導致企業經營分化加劇，關注企業經營情況及後續風險變化。
另據周萬阜介紹，今年一季度以來，受房地產市場深度調整和車貸市場規範競爭秩序影響，交行房貸出現負增長、車貸增長受到明顯影響，零售貸款同比少增。“但也有好消息，3月以來，房貸進件量明顯上升，這應該也是房地產市場企穩的一種信號。”周萬阜說。
顧斌透露，交行將在全行開展2026年零售資產質量提升專項行動，力爭儘快的扭轉零售信貸資產質量的下滑趨勢。
部署AI智能體超2500個
2025年，AI應用落地金融場景方興未艾，AI技術也成爲商業銀行競相佈局的重點領域。
年報顯示，交行2025年金融科技投入達123.42億元，同比增長6.81%；科技投入佔營業收入比重爲5.78%，同比上升0.32個百分點。
截至2025年末，交行金融科技人員9782人，較上年末增長8.20%，佔集團員工總數的比例9.99%，較上年末上升0.55個百分點。
據交行副行長、首席信息官錢斌介紹，2025年交行相當大比例的科技資金和人力被投入AI領域，全行智算規模較上一年度增長超過50%，進一步完善了人工智能的治理框架，落實模型的分類分級，持續推動人工智能應用場景落地。
年報顯示，2025年交行構建企業級知識平臺和智能體平臺，累計部署超過2500個智能體助手，在零售普惠、風險授信、客戶運營、客服、辦公、研發等領域取得積極成效。
錢斌特別提到，交行以AI的思維重構業務流程，在開戶、授信、審批、授權、國際結算等領域率先突破，運用AI能力，櫃面授權的業務量同比壓降超過60%，國際結算辦理效率提升20%以上，實現信貸流程多環節的業務輔助和智能化處理，初步構建了人機協同的新模式。此外，迄今爲止，交行有超過2000名員工自主建立了智能體助手，超過2萬名員工運用智能體實現工作效率的提升與改善。
“面向未來，交行將堅定不移地將人工智能落地應用作爲‘十五五’規劃的重要突破方向，加大資源投入，運用新質生產力降本、提質、增效，實現高質量發展、高水平安全。”錢斌稱。
