中信銀行董事長方合英表示，以綜合金融服務模式放大差異化的競爭優勢；向資本市場業務、跨境交易、交易能力要增量
文｜《財經》記者 陳洪傑
編輯 | 袁滿
3月23日，中信銀行舉行了2025年度業績發佈會，管理層回答分析師和媒體關於息差、資產質量等多個熱點問題，詳細闡述了該行“均衡、穩健、可持續”的增長邏輯。
數據顯示，中信銀行在2025年實現歸屬於股東的淨利潤706.18億元，比上年增長2.98%；營業收入2124.75億元，比上年下降0.55%；其中實現利息淨收入1444.69億元，比上年下降1.51%；淨息差爲1.63%，比上年下降0.14個百分點；實現非利息淨收入680.06億元，比上年增長1.55%。
在資產質量方面，中信銀行不良率持續下降。截至2025年末，該行不良貸款餘額672.16億元，增長1.10%；不良貸款率1.15%，比上年末下降0.01個百分點。
對於2026年的發展路徑，中信銀行董事長方合英表示，繼續強化以結構爲本的風險管理理念和策略；構建以支付結算跟交易爲支撐的新量價平衡下的負債業務增長模式；以綜合金融服務模式放大差異化的競爭優勢；向資本市場業務、跨境交易、交易能力要增量等。
淨息差高於同業21個基點
爲支持實體經濟，政策多次推動貸款利率走低。同時，存量房貸重定價、優質信貸資產稀缺，導致銀行資產收益率不斷下降。
2025年，中信銀行淨息差1.63%，同比下降14個基點，與半年度持平。與中國商業銀行淨息差的1.42%相比，高於同業21個基點。
在業績發佈會現場，方合英將影響息差因素做了拆解。他稱，中信銀行在2025年生息資產日均規模增長了6600億元，增長率是5.5%，帶動了89億元的利息收入。在資產端，中信銀行對公貸款收益率的下降對息差的影響爲19個基點；個人貸款收益率的下降對息差的影響爲14個基點；信用卡貸款收益率的下降影響了4個基點；市場化資產收益率的下降影響了8.6個基點等。
而負債端的優化利於息差的提升。方合英稱，中信銀行上年對公存款成本率的下降對息差提高了17個基點；個人存款成本率的下降提高了6個基點；市場化負債成本率的下降提升了15.7個基點。從季度變化看，中信銀行的淨息差在一季度、二季度、三季度、四季度分別爲1.65%、1.63%、1.63%、1.63%，呈企穩的態勢。
面對淨息差行業性下降壓力，中信銀行在2025年採取的措施是，利率定價隨行就市，通過“增高減低”資產結構策略，加大信貸投放力度，大力壓降票據貼現等低收益資產，控制資產收益下降速度。負債端，嚴格落實自律要求，暢通存貸利率傳導，並通過優化負債結構，提升負債質量，推動負債成本下行。
“展望2026年，將力爭繼續保持淨息差優勢。”中信銀行表示，優化信貸投向，強化非信貸資產搶抓市場能力，儘可能穩定資產收益率。負債端，堅守“量價平衡”原則，不斷推進交易結算能力建設，平衡好高成本存款與活期存款規模，以結構優化鞏固成本競爭優勢。
不良率連續七年下降
不良率反映了銀行的資產質量狀況。中信銀行年報顯示，2025年不良貸款餘額672.16億元，比上年末增加7.31億元，增長1.10%；不良貸款率1.15%，比上年末下降0.01個百分點，連續七年下降；撥備覆蓋率203.61%，比上年末下降5.82個百分點。
不僅如此，中信銀行在2025年末的不良率+關注貸款率2.77%，較上年提升0.03個百分點，保持同業領先；逾期貸款率1.43%，較上年下降0.37個百分點。同時，信貸成本率0.89%，較上年下降0.05個百分點，五年下降0.75個百分點；風險成本率27.4%，較上年下降1.2個百分點，五年下降15個百分點。
這背後是中信銀行持續健全“控風險有效、促發展有力”的全面風險管理體系。2025年，該行抓實房地產、地方債務、零售等重點領域風險管控，多措並舉推進風險項目化解，保持資產質量穩健；深化子公司全面風險穿透管理，加強“一司一策”針對性指導，提升全行風險管理水平。
在不良資產生成方面，2025年中信銀行不良貸款生成額663.15億元，同比增加39.06億元；不良貸款生成率1.15%，同比上升0.04個百分點，主要受宏觀經濟環境、房地產市場轉型等因素影響，個人貸款不良生成有所增加。
中信銀行稱，2025年綜合運用清收、轉讓、覈銷、重組等處置方式，處置不良貸款金額877.90億元。其中，常規覈銷191.03億元，不良資產證券化425.16億元。
對於下階段的工作，中信銀行管理層表示，堅持體系爲綱，持續推進母子一體的風控體系、審查審批體系、貸後管理體系、風險考覈體系改革等；堅持結構爲本，對傳統產業的轉型升級、戰略性新興產業和未來產業以及大消費這三個領域，科技、綠色、資本市場及併購、跨境、供應鏈大場景，同時持續調整優化房地產地方城投業務的結構，零售圍繞居民新消費需求，加強借貸融合，長久獲客。
“深化客戶四分類和主動貸後管理，加大低質低效客戶的壓推力度，多措並舉化解重點領域風險；堅持管理爲核，強化授信全流程管理和風控數值管理，增強風險管理的核心競爭力。”中信銀行管理層還稱。
信息科技投入近100億元
AI（人工智能）正引領全球新一輪科技革命和產業變革。數據、算法和算力逐步取代傳統生產要素，或將成爲決定銀行邊際成本與運營效率的關鍵變量；而客戶的金融消費習慣也已發生結構性遷移，傳統服務模式面臨替代的壓力加劇。
面對全球金融科技變革浪潮，中信銀行以信息化、數據化、智能化“三化”並進爲路徑，加大投放。
中信銀行年報顯示，2025年信息科技投入96.41億元，佔營業收入4.54%；科技人員5807人，佔比8.79%；累計獲取專利授權496件，較上年末增長36.26%。
中信銀行管理層在業績發佈會上表示，將抓好以下四件事情：第一，推動業務技術數據和智能深度融合，組建更多更快響應市場需求的數字化融合團隊，深化產學研合作，聯合攻關人工智能核心技術。
第二，紮實推進數據要素的高質量數據基礎，推動工作模式從經驗依賴向數據驅動轉變，增加數據在業務當中跑起來。
第三，全面實施人工智能行動，由高管層直接牽頭統籌，力爭通過兩年讓AI滲透到每一個業務決策和業務經營活動當中，“十五五”規劃期間完成了AI輔助到AI原生的跨越。
第四，讓安全屏障更加牢固，引入新型的安全技術，確保AI應用安全可信和可控。
